وزیر اعظم یوتھ بزنس اینڈ ایگریکلچر لون سکیم (PMYB&ALS)

sponsorship Offer

 Prime Minister's Youth Business & Agriculture Loan Scheme (PMYB&ALS)
وزیر اعظم یوتھ بزنس اینڈ ایگریکلچر لون سکیم (PMYB&ALS)

Prime Minister's Youth Business & Agriculture Loan Scheme (PMYB&ALS)

 IH&SMEFD Circular No. 12 of 2022 
Dec 12, 2022

The Presidents / CEOs
All Banks/DFIs/MFBs
Dear Sirs/Madams,

Prime Minister's Youth Business & Agriculture Loan Scheme (PMYB&ALS)

وزیر اعظم یوتھ بزنس اینڈ ایگریکلچر لون سکیم (PMYB&ALS) 1. براہ کرم IH&SMEFD سرکلر نمبر 08 آف 2019 مورخہ 11 جولائی 2019 اور اس کے بع

 وزیراعظم کی کامیاب جوان یوتھ انٹرپرینیور اسکیم (PMKJ-YES) کے حوالے سے وقتاً فوقتاً جاری ہونے والی ہدایات دیکھیں۔ 2. حکومت پاکستان نے PMKJ-YES کی اہم خصوصیات میں ترمیم کی منظوری دی ہے تاکہ اسے چھوٹے کاروباروں اور زراعت کے لیے زیادہ بامقصد اور فائدہ مند بنایا جا سکے۔ اسکیم میں سود سے پاک مائیکرو لون اور زرعی قرضوں کے نئے اجزاء شامل کیے گئے ہیں۔ مزید یہ کہ اس اسکیم کا نام بدل کر وزیراعظم یوتھ بزنس اینڈ ایگریکلچر لون اسکیم (PMYB&ALS) رکھا گیا ہے۔ حکومت پاکستان کی طرف سے منظور شدہ PMYB&ALS کی اہم خصوصیات ذیل میں دوبارہ پیش کی جاتی ہیں: S. کوئی تفصیلات نہیں PMYB&ALS کی کلیدی خصوصیات 1 اہلیت کا معیار CNIC رکھنے والے پاکستان کے تمام شہری، جن کی عمر 21 سے 45 سال کے درمیان ہے اور کاروباری صلاحیت کے حامل ہیں۔ IT/E-Commerce سے متعلقہ کاروباروں کے لیے، کم از کم عمر کی حد 18 سال ہوگی اور کم از کم میٹرک یا اس کے مساوی تعلیم درکار ہوگی۔ عمر کی حد سے اوپر کی شرط افراد اور واحد مالکان پر لاگو ہوتی ہے۔ شراکت داریوں اور کمپنیوں سمیت کاروبار کی دیگر تمام اقسام کے معاملے میں، مالکان، شراکت داروں یا ڈائریکٹرز میں سے صرف ایک کا اوپر بیان کردہ عمر کے دائرے میں ہونا ضروری ہے۔ چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری ادارے (اسٹارٹ اپ اور موجودہ کاروبار) جو نوجوانوں کی ملکیت ہیں مذکورہ بالا عمر کے خطوط کے مطابق بھی اہل ہیں۔ زراعت کے معاملے میں، کاشتکاروں کی درجہ بندی SBP کی "اشاراتی کریڈٹ کی حدیں اور ایگریکلچر فنانسنگ 2020 کے لیے اہل اشیاء" کے مطابق لاگو ہوگی۔

2 قرض کا سائز قرض کے سائز کو 3 درجوں میں تقسیم کیا گیا ہے، جیسا کہ ذیل میں: ٹائر 1 (T1): 0.5 ملین روپے تک ٹائر 2 (T2): 0.5 ملین روپے سے اوپر اور 1.5 ملین روپے تک ٹائر 3 (T3): 1.5 ملین روپے سے اوپر اور 7.5 ملین روپے تک 3 قرض کی قسم ٹرم لون/ ورکنگ کیپیٹل لون بشمول مرابحہ اور لیزنگ/ فنانسنگ مشینری اور مقامی طور پر تیار کردہ گاڑیاں تجارتی استعمال کے لیے۔ فی قرض دہندہ صرف ایک گاڑی کی اجازت ہے۔ فوڈ فرنچائز اور ڈسٹری بیوشن کے کاروبار میں قرض لینے والا ایک سے زیادہ گاڑیوں کے لیے فنانسنگ حاصل کر سکتا ہے۔ سول ورکس کے لیے کل فنانسنگ کی حد کا 65% تک فائدہ اٹھایا جا سکتا ہے۔ زراعت کے لیے پیداواری اور ترقیاتی قرضے اہل ہیں۔ 4 قرض کی مدت T1: 3 سال تک اور ادائیگی مساوی ماہانہ اقساط میں ہوگی۔ تاہم، فصل کے قرض کی صورت میں، مدت 1 سال تک ہوگی اور واپسی میچورٹی پر یا اس سے پہلے، فصل کے چکر کے ساتھ منسلک ہوگی۔ T2 اور T3: طویل مدتی/ترقیاتی قرضوں کے لیے 8 سال تک کی زیادہ سے زیادہ رعایتی مدت ایک سال تک۔ T2 اور T3 کے تحت ورکنگ کیپیٹل/پروڈکشن لون اور مرابہ کے لیے، مدت 5 سال تک ہوگی۔ بینکوں کے پاس ورکنگ کیپیٹل/پیداواری قرضے دینے کا اختیار ہوگا جس میں پہلے 2 سالوں کے دوران صرف مارک اپ قابل ادائیگی ہوگا اور اس کے بعد مارک اپ کے ساتھ دونوں پرنسپل اگلے 3 سالوں میں ادا کیے جائیں گے جس کی کل ادائیگی کی مدت 5 سال تک ہوگی۔ 5 قرض: ایکویٹی تناسب نئے کاروبار کے لیے: T1 اور T2 - 90:10 T3 - 80:20 قرض لینے والے کا ایکویٹی کا حصہ نقد یا غیر منقولہ جائیداد کی شکل میں ہوگا اور قرض کی منظوری کے بعد اس کی ضرورت ہوگی۔ موجودہ کاروبار کے لیے: تمام درجوں کے لیے صفر۔ 6 بینک کی شرح T1: KIBOR+9% جس میں KIBOR+1% کا ہول سیل قرض دہندگان کا مارجن اور مائیکروفنانس بینکوں (MFBs)/مائیکروفنانس انسٹی ٹیوشنز (MFIs) کا 8% مارجن شامل ہے۔ T2 اور T3: KIBOR+3% چھ ماہ کی KIBOR پیشکش مارک اپ سبسڈی کے حساب کے لیے استعمال کی جائے گی۔ 7 اختتامی صارف کی شرح T1: 0% T2: 5% T3: 7% 8 سیکورٹی کے تقاضے حفاظتی انتظامات حسب ذیل ہوں گے۔

T1: صاف (صرف قرض لینے والے کی ذاتی ضمانت سے محفوظ)۔ اس کے علاوہ، MFBs/MFIs کے ذریعے SECP/SBP کے قواعد و ضوابط کی تعمیل کی جائے گی۔ T2: صاف (صرف قرض لینے والے کی ذاتی ضمانت سے محفوظ)۔ T3: بینکوں کی پالیسی کے مطابق۔ ضمانت کے طور پر کام کرنے کے لیے T1، T2 اور T3 کے تحت مالی اعانت فراہم کی گئی گاڑیاں۔ 9 خطرے میں تخفیف حکومت بینکوں کے تقسیم شدہ پورٹ فولیو پر کریڈٹ نقصانات (صرف بنیادی حصہ) برداشت کرے گی جیسا کہ: T1: 50% تک جس میں pari-passu کی بنیاد پر ہول سیل قرض دہندگان کے لیے 40% اور MFBs/MFIs کے لیے پہلے نقصان کی بنیاد پر 10% شامل ہے۔ T2: پہلے نقصان کی بنیاد پر 25% تک T3: پہلے نقصان کی بنیاد پر 10% تک 10 فی قرض لینے والے قرضوں کی تعداد ایک صارف 7.5 ملین روپے کی مجموعی زیادہ سے زیادہ مالیاتی حد کے اندر زیادہ سے زیادہ دو قرض (بشمول ایک طویل مدتی اور ایک مختصر مدت کا قرض) حاصل کر سکتا ہے۔ زراعت کے معاملے میں، ایک صارف 7.5 ملین روپے کی مجموعی زیادہ سے زیادہ مالیاتی حد کے اندر ایک پیداواری قرض اور ایک ترقیاتی قرض حاصل کر سکتا ہے۔ 11 شعبے اور مصنوعات تمام شعبے اور مصنوعات۔ مزید برآں، زراعت کے معاملے میں، تمام فصلی اور غیر فصلی شعبے (بشمول فصل کی پیداوار، مویشی، پولٹری، ماہی پروری، ڈیری وغیرہ) بھی اہل ہیں۔ 12 ایگزیکیوٹنگ ایجنسی (EA) تمام تجارتی اور اسلامی بینکوں کو بورڈ میں آنے کا مشورہ دیا جاتا ہے۔ بینکوں/DFIs کی حوصلہ افزائی کی جاتی ہے کہ وہ ہول سیل قرض دہندگان کے طور پر MFBs/MFIs کو T1 کے تحت آگے کے قرضے کے لیے لیکویڈیٹی فراہم کریں۔

T1 کے تحت قرض کی درخواستوں کی پروسیسنگ اور تقسیم صرف MFBs/MFIs کے ذریعے کی جائے گی جن کا انتخاب متعلقہ تھوک قرض دہندگان کے ذریعے کیا جائے گا۔ 13 خواتین پر توجہ دیں۔ 25 فیصد قرض خواتین قرض لینے والوں کو دیا جائے گا۔ 14 بجٹ میں مختص فنانس ڈویژن ہر مالی سال کے بجٹ میں اسٹیٹ بینک کے فراہم کردہ تخمینوں کے مطابق فنڈز مختص کرے گا۔ سہ ماہی بنیادوں پر اسٹیٹ بینک کی جانب سے تمام بینکوں کے مجموعی کلیمز جمع کرانے پر ادائیگی کی جائے گی۔ پی ایم یوتھ پورٹل پر 15 آن لائن درخواست فارم موثر نگرانی کے لیے، آن لائن درخواست فارم پی ایم یوتھ پروگرام (PMYP) پورٹل کے ذریعے تجویز کیا جاتا ہے۔ فارم انگریزی اور اردو دونوں میں ہو گا جیسا کہ پورٹل پر فراہم کیا گیا ہے۔ پورٹل کا مقصد ایک مرکزی پلیٹ فارم مہیا کرنا ہے جس کے ذریعے درخواست دہندگان براہ راست متعلقہ بینکوں کو درخواست دے سکیں گے۔ پورٹل کی میزبانی اور کنٹرول نیشنل انفارمیشن ٹیکنالوجی بورڈ، وزارت آئی ٹی اور ٹیلی کمیونیکیشن کرے گا۔ مخصوص مقاصد کے لیے صرف مجاز اسٹیک ہولڈرز کو پورٹل تک رسائی حاصل ہوگی جیسے قرض کے لیے درخواست دینے کے مقصد کے لیے افراد؛ درخواستیں وصول کرنے کے مقصد کے لیے بینک؛ سمیڈا جہاں بھی ضروری ہو ان کی ہینڈ ہولڈنگ/گائیڈنس سپورٹ فراہم کرنے کے لیے اور مانیٹرنگ کے مقصد کے لیے معلومات کی بازیافت کے لیے پی ایم یوتھ آفس۔ مزید برآں، ماہر آئی ٹی آڈیٹرز سے پورٹل کا بیرونی آڈٹ سالانہ بنیادوں پر کرایا جائے گا تاکہ اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ آن لائن پورٹل کو متعلقہ اسٹیک ہولڈرز صرف مطلوبہ مقصد کے لیے استعمال کر رہے ہیں اور آن لائن پورٹل کے غیر مجاز استعمال، اگر کوئی ہے، کی بروقت نشاندہی کی جائے۔ 16 ٹرن اراؤنڈ ٹائم پروسیسنگ کا وقت 45 دن سے زیادہ نہیں ہوگا اور درخواست فارم میں واضح طور پر بیان کیا جائے گا۔ ناقابل واپسی فارم پروسیسنگ فیس روپے ہوگی۔ 100/- بشمول نادرا آن لائن CNIC تصدیقی فیس۔ 17 نگرانی اسٹیٹ بینک سبسڈی بجٹ کی نگرانی اور محرکات ترتیب دینے کے لیے فنانس ڈویژن اور بینکوں کے ساتھ مل کر ایک طریقہ کار وضع کرے گا۔ اسٹیٹ بینک اپنی ویب سائٹ پر سہ ماہی بنیادوں پر عوام کی معلومات کے لیے اسکیم کے تحت دیے گئے قرضوں کے بارے میں جامع معلومات بھی شائع کرے گا۔ 18 جغرافیائی تقسیم پورا پاکستان۔ بلوچستان کے معاملے میں، NBP کی کم از کم ایک شاخ فی ڈویژن نامزد کی جائے گی۔ 19 اضافی اقدامات عمل درآمد کرنے والی ایجنسیوں کو مندرجہ ذیل اضافی اقدامات کو یقینی بنانا چاہیے: کاروباری صلاحیت کا اندازہ لگانے کے معیار کو تیار اور لاگو کیا جانا چاہئے۔ موجودہ کاروباروں کے لیے قرض کی صورت میں، قرضوں کے مناسب استعمال کو یقینی بنانے کے لیے ایک مضبوط آزاد تصدیقی طریقہ کار متعارف کرایا جا سکتا ہے۔ نئے کاروباروں کے لیے، قرضوں کے استعمال کی مسلسل نگرانی کے لیے ایک مضبوط طریقہ کار تیار اور لاگو کیا جانا چاہیے۔

اسکیم کے اثرات کی پیمائش کرنے کے لیے ایک جامع نگرانی اور تشخیص کا فریم ورک تیار کیا جا سکتا ہے، خاص طور پر مستفید کنندگان کی طرف سے پیدا کردہ براہ راست ملازمتیں۔ وزیر اعظم (نوجوانوں کے امور) کا دفتر اسکیم کے آڈٹ، تشخیص اور نگرانی کے لیے کسی فرم کی خدمات حاصل کر سکتا ہے۔ 3. بینکوں/DFIs/MFBs کو مشورہ دیا جاتا ہے کہ وہ اس اسکیم کے کامیاب نفاذ کے لیے اپنے نظام کو تیار کریں اور اسکیم کے کسی بھی غلط استعمال سے بچنے کے لیے۔ اہل قرض دہندگان وزیر اعظم کے دفتر کے ذریعہ اسکیم کے باضابطہ آغاز کے فوراً بعد پی ایم یوتھ پورٹل پر قرض کے لیے درخواست دے سکتے ہیں۔ اپکا خیر خواہ، ایس ڈی/- (ڈاکٹر میاں فاروق حق) ڈائریکٹر

1. Please refer to IH&SMEFD Circular No. 08 of 2019 dated July 11, 2019 and subsequent instructions issued from time to time regarding Prime Minister's Kamyab Jawan Youth Entrpreneur Scheme (PMKJ-YES).

2. Government of Pakistan has approved revisions in the key features of PMKJ-YES with a view to make it more purposeful and beneficial for small businesses and agriculture. The new components of interest free microloans and agriculture loans have been added in the scheme. Moreover, the scheme has been renamed as Prime Minister's Youth Business & Agriculture Loan Scheme (PMYB&ALS). The key features of PMYB&ALS approved by the Government of Pakistan are reproduced below:

S. No Particulars Key Features of PMYB&ALS

1 Eligibility Criteria 

All citizens of Pakistan holding CNIC, aged between 21 and 45 years with entrepreneurial potential are eligible.

For IT/E-Commerce related businesses, the lower age limit will be 18 years and at least matriculation or equivalent education will be required.

Above age limit condition is applicable on individuals and sole proprietors. In case of all other forms of business including partnerships and companies, only one of the owners, partners or directors must be in the age bracket prescribed above.

Small and Medium Enterprises (startups and existing businesses) owned by youth as per above mentioned age brackets are also eligible.

In case of agriculture, farmers’ classification as per SBP’s “Indicative Credit Limits & Eligible Items for Agriculture Financing 2020” will be applicable.

2 Loan size 

Size of loan is segregated into 3 tiers, as under:

Tier 1 (T1): Upto Rs 0.5 million

Tier 2 (T2): Above Rs 0.5 million and upto Rs 1.5 million

Tier 3 (T3): Above Rs 1.5 million and upto Rs 7.5 million

3 Loan type 

Term loans/ working capital loans including murabaha and leasing/financing of machinery and locally manufactured vehicles for commercial use.

Only one vehicle per borrower is allowed. A borrower in food franchise and distribution business may avail financing for more than one vehicle.

Upto 65% of total financing limit can be availed for Civil Works.

For agriculture, production and development loans are eligible.

4 Loan Tenor 

T1: Upto 3 years and repayment will be in equal monthly installments. However, in case of crop loan, tenor will be upto 1 year and repayment will be lump sum on or before maturity, tied-up with the crop cycle.

T2 & T3: Upto 8 years for long term/development loans with maximum grace period of upto one year.

For working capital/production loans and murabaha under T2 and T3, tenor will be upto 5 years. Banks will have the option to lend working capital/production loans wherein only markup will be payable during first 2 years and thereafter both principal along with the markup will be paid in next 3 years making it total repayment period of upto 5 years.

5 Debt: Equity ratio 

For New Businesses:

T1 & T2 - 90:10

T3 - 80:20

The Borrower’s contribution of equity would be in the form of cash or immovable property and will be required after approval of loan.

For Existing Businesses: Nil for all tiers.

6 Bank rate 

T1: KIBOR+9% which includes wholesale lenders margin of KIBOR+1% and Microfinance Banks (MFBs)/Microfinance Institutions (MFIs) margin of 8%.

T2 & T3: KIBOR+3%

Six months KIBOR offer will be used for calculation of mark-up subsidy.

7 End user rate 

T1: 0% T2: 5% T3: 7%

8 Security Requirements 

Security arrangement will be as under:

T1: Clean (secured only by personal guarantee of the borrower).

In addition, rules & regulations of SECP/SBP shall be complied with by MFBs/MFIs.

T2: Clean (secured only by personal guarantee of the borrower).

T3: As per banks policy.

Vehicle(s) financed under T1, T2 & T3 to serve as collateral.

9 Risk Mitigation 

Government will bear credit losses (principal portion only) on the disbursed portfolio of the banks as under:

T1: Upto 50% which includes 40% for wholesale lenders on pari-passu basis and 10% for MFBs/MFIs on first loss basis

T2: Upto 25% on first loss basis

T3: Upto 10% on first loss basis

10 Number of loans per borrower 

A customer may avail maximum two loans (including one long term and one short term loan) within overall maximum financing limit of Rs 7.5 million.

In case of agriculture, a customer may avail one production loan and one development loan within overall maximum financing limit of Rs 7.5 million.

11 Sectors and Products 

All sectors and products. Moreover, in case of agriculture, all crop and non-crop sectors (including crop production, livestock, poultry, fishery, dairy etc.) are also eligible.

12 Executing Agency (EA) 

All commercial and Islamic banks are advised to come on board.

Banks/DFIs are encouraged to participate as wholesale lenders for providing liquidity to MFBs/MFIs for onward lending under T1.

The loan applications processing and disbursement under T1 will only be made through MFBs/MFIs to be selected by the respective wholesale lenders.

13 Focus on Women 

25% of the loans will go to women borrowers.

14 Allocation in Budget 

Finance Division shall allocate funds in each fiscal year’s budget as per estimates provided by SBP. Payment will be made on submission of consolidated claims of all banks by the SBP on quarterly basis.

15 Online Application Form on PM Youth Portal 

For effective monitoring, online application form is prescribed through PM Youth Program (PMYP) Portal. The Form would be both in English and Urdu as provided on the portal.

The purpose of the portal is to provide a centralized platform through which applicants would be able to apply directly to the relevant banks. The portal will be hosted and controlled by National Information Technology Board, Ministry of IT and Telecommunication.

Only authorized stakeholders for specific purposes will have an access to the portal e.g. individuals for the purpose of applying for loans; banks for the purpose of receiving applications; SMEDA for providing their hand-holding/guidance support wherever necessary and PM Youth Office for retrieving information for monitoring purpose.

Moreover, external audit of the portal from expert IT auditors will be conducted on annual basis to ensure that online portal is used by the concerned stakeholders for intended purpose only and unauthorized use of the online portal, if any, is identified in a timely manner.

16 Turn Around Time 

The processing time will not exceed 45 days and will be stated clearly in the application form. Non-refundable form processing fee will be Rs. 100/- inclusive of NADRA online CNIC verification fee.

17 Monitoring 

SBP will devise a mechanism in conjunction with Finance Division and banks on monitoring the subsidy budget and setting triggers.

SBP will also publish consolidated information about the loans extended under the scheme for information of the public on quarterly basis on its website.

18 Geographical distribution 

Whole of Pakistan. In case of Balochistan, at least one branch of NBP will be designated per Division.

19 Additional Measures 

Executing Agencies should ensure following additional measures:

Criteria for assessing entrepreneurial potential should be developed and implemented.

In case of loan for existing businesses, a robust independent verification mechanism may be introduced to ensure proper utilization of loans.

For new businesses, a robust mechanism for ongoing monitoring of the loans’ utilization should be developed and implemented.

A comprehensive monitoring and evaluation framework may be developed to measure the impact of the scheme, particularly direct jobs created by the beneficiaries.

The Prime Minister (Youth Affairs) Office may hire a firm for audit, evaluation and monitoring of the scheme.

3. The banks/DFIs/MFBs are advised to gear up their systems for successful implementation of this scheme and to avoid any misuse of the scheme. Eligible borrowers may apply for loans on PM Youth Portal immediately after formal launch of the scheme by the Prime Minister's Office.

Yours sincerely,

Sd/-

(Dr. Mian Farooq Haq)

Director